IFRS 9, öncesindeki muhasebe standardı olan IAS 39’un yerine getirilmiş ve finansal krizden kaynaklanan sorunları ele almak amacıyla ortaya çıkmıştır. IAS 39 temerrüt riski değerlemesinde yeterli bir öngörüye sahip olmadığı ve finansal kriz sırasında birçok finansal kuruluşun gerçek risklerini yeterince yansıtamaması nedeniyle eleştirilen bir standart olmuştur. 

IFRS 9’un, bu sorunları ele alarak daha ileri bir yaklaşım sunması hedeflenmiştir. Temerrüt riski ve beklenen zarar hesaplamalarını yaparken, makroekonomik verilere dayalı bir yaklaşım benimsemektedir. Makroekonomik veriler, ekonomik büyüme, işsizlik oranları, faiz oranları, enflasyon gibi genel ekonomik göstergeleri içerir.

Beklenen zarar (Expected Credit Loss – ECL), IFRS 9’un temel kavramlarından biridir. ECL, temerrüt riskine maruz kalan finansal araçlar için olası kayıpların tahmini miktarını ifade etmektedir. ECL hesaplaması, temerrüt riskine sahip finansal araçların tüm beklenen gelecekteki nakit akımlarının temerrüt olasılığını (Probability of Default – PD) ve bu temerrüt sonrası oluşacak kayıp oranını (Loss Given Default -LGD) dikkate alarak yapılmaktadır.

PD modeli, belirli bir borçlu veya muhatabın temerrüde düşme olasılığını nicelendirir. Finansal göstergeler, geçmiş performans, sektör trendleri ve makroekonomik değişkenler gibi çeşitli faktörleri içerir. PD modelleri, lojistik regresyon, süreç analizi veya makine öğrenimi algoritmaları gibi istatistiksel teknikler kullanarak büyük veri kümelerini analiz eder ve temerrüt olasılığını doğru bir şekilde tahmin etmeye çalışır. PD, genellikle yüzde olarak ifade edilmektedir.

Finansal kuruluşlar, PD modellerini kalibre etmek için geçmiş verileri, kredi derecelendirmelerini, kredi skorlarını ve diğer ilgili bilgileri kullanır. Kurumlar farklı temerrüt senaryolarına olasılıklar atayarak, beklenen kredi kayıpları için uygun risk bazlı karşılıklar belirleyebilir. Bu modellerin doğruluğunu ve sağlamlığını sağlamak için düzenli olarak doğrulama süreçleri uygulanmalıdır.

LGD, bir borçlunun kredi üzerinde temerrüde düşmesi (geri ödememesi) durumunda bir banka veya borç veren tarafından maruz kalınan zararın (geri ödemelerin kaybının) yüzdesini ifade etmektedir.  LGD modelleri, geçmiş geri kazanma oranlarını analiz eder ve istatistiksel teknikleri uygulayarak olası kayıp miktarını tahmin eder. Teminat kalitesi, varlık türü, öncelik sırası ve ekonomik koşullar gibi faktörler tahmin üzerinde etkili olur. Ayrıca, LGD’nin olumsuz senaryolar altında nasıl etkileneceğini değerlendirmek için sıklıkla stres testleri uygulanır.

Makroekonomik veriler, PD (Temerrüt Olasılığı) ve LGD (Temerrüt Sonrası Kayıp Oranı) tahminlerini etkileyebilmektedir. Örneğin, ekonomik durgunluk dönemlerinde genel olarak temerrüt olasılığı artabilmekte ve kayıp oranları yükselişe geçebilmektedir. Bu nedenle, finansal kuruluşlar, IFRS 9 gerekliliklerini karşılamak için genellikle makroekonomik verileri analiz eder ve bu verilere dayanarak temerrüt riskini ve beklenen zararı tahmin etmek için modeller ve senaryolar geliştirir.

Ancak, her finansal kuruluşun kullanacağı makroekonomik veriler ve yaklaşımlar farklı olabilmektedir. Bu, kuruluşun; faaliyet gösterdiği sektör, coğrafi konum ve diğer faktörlere bağlı olarak değişebilmektedir. Dolayısıyla, IFRS 9’un makroekonomik verilere dayalı olduğunu söylemek doğru olmakla birlikte, kuruluşların kendi stratejileri ve gereksinimleri doğrultusunda bu verileri nasıl kullandığı değişebilmektedir.

İçeriğimizde IFRS9’un tanımına değinerek temel kavramlarından biri olan beklenen zarar hesaplanmasını detaylıca açıkladık.

GTech olarak Moody’s Analytics ürünü olan Risk Confidence aracılığı ile IFRS9 kapsamında ECL hesaplamasını hızlı ve efektif bir şekilde yapabilmekteyiz. Detaylı bilgi almak için bizimle hemen iletişime geçerek GTech Risk Yönetimi uzmanlarımıza ulaşabilirsiniz.

Hazırlayan: GTech Risk Yönetimi Ekibi

The post IFRS 9 (International Financial Reporting Standard 9) appeared first on GTech.

Risk, tarafların kabullendiği ya da istediği yükümlülüklerin yerine getirilmemesi, beklenen olayların gerçekleşmemesi yada beklenmeyen durumların ortaya çıkması sonucu zarar edilmesi olasılığıdır. Finansal risk ise; gelecekteki belirsizlikten dolayı ekonomik bir kayba maruz kalma olasılığı olarak tanımlanmaktadır. Uluslararası finansal piyasalarda belirli bir piyasa beklentisi ile işlem yapmak finansal risk yaratabileceği gibi hiçbir işlem yapmadan beklemek de belirli bir piyasa beklentisi sonucu olduğundan bu durum da finansal risk yaratabilir.

Ülkemizde ise risk yönetimi kavramı ilk olarak 9/12/1999 tarihli Uluslararası Para Fonu (IMF) niyet mektubunda gündeme gelmiş ve Türk bankacılık sistemi Bankacılık Düzenleme Kurumu (BDDK) tarafından yönetilmektedir. 2000 yılından bu yana Türk bankacılık sistemi risk yönetimi yapılanmasını tamamlamış ve risklerin ölçümü konusunda takip eden olmanın avantajını da kullanarak risk ölçümü alanında büyük adımlar atmıştır. (Bankacılar Dergisi, Sayı 61, 2007 59 Piyasa Riski Ölçümü N. Burak Akan*)

Finans dünyasında gerçekleştirilebilecek çeşitli yatırım ürünleri bulunmaktadır. Bu yatırım ürünleri başlangıçta forex, altın, fon, tahvil, borsa veya hisse senedi gibi çeşitli kategorilere ayrılırken, diğer alt kategorilerde de farklı branşlara ayrılan yatırım ürünleri bulunmaktadır.

Çeşitli finansal pozisyonlarda sahip olunan niteliklere bağlı olarak yatırım ürünlerindeki olası fiyat değişimleri doğrudan piyasa riski olarak tanımlanır. (https://www.alnusyatirim.com/piyasa-riski–nedir) Temelde piyasa riski, bir kuruluşun maruz kaldığı piyasalardaki değişikliklerden kaynaklanan risk olarak tanımlanabilir. Piyasa riskini yönetme süreci, büyük ölçüde modellerin kullanımına dayanır. Model, gerçek dünya fenomeninin basitleştirilmiş bir temsilidir. Finansal modeller, finansal piyasalarda fiyatları ve hassasiyetleri belirleyen önemli unsurları yakalamaya çalışır. Bunu yaparken, yatırım riskini yönetmek için gerekli kritik bilgileri sağlarlar. Örneğin, yatırım riski modelleri, bir portföy yöneticisinin, belirli bir risk faktöründeki bir değişiklik göz önüne alındığında, portföy değerinin ne kadar değişebileceğini anlamasına yardımcı olur. Ayrıca, portföyün makul olarak yaşaması beklenebilecek kazançlar ve kayıplar, büyük kayıpların meydana gelme sıklığı hakkında fikir verir.

1970’lerde mali ve reel sektörlerinde yaşanan gelişmeler, dünya genelinde bankaların karşılaştığı risklere yeni riskler ekledi, ve risklerin boyutunu belirlemek için gereken araştırmalar zaman içinde giderek daha karmaşık hale geldi. Bu gelişmeler, özellikle 1990’ların başından beri, piyasa riskini hesaplamaya yönelik Riske Maruz Değer (VAR) ve Beklenen Zarar (ES) yöntemlerini endüstri standardı haline getirmiştir. En yaygın tanımıyla Riske Maruz Değer, bir alım satım portföyünün maruz kaldığı potansiyel piyasa riskini tanımlayan/açıklayan bir risk metrik olarak açıklanabilmektedir. (Bankacılar Dergisi, Sayı 61, 2007 59 Piyasa Riski Ölçümü N. Burak Akan*)

Riske Maruz Değer (VaR) metodolojisi uzun süredir finansal risk yönetiminin standart bir ölçüsü olarak kullanılmaktadır. Buradaki en büyük faktör, Riske Maruz Değer (VaR) metodolojisinin kavramsal basitliği ve kullanım kolaylığı olarak gösterilmektedir. Ancak, VaR yönteminin birçok kavramsal sorunu olduğu söylenmektedir. Örneğin, VaR, kar/zarar dağılımının yalnızca belirli yüzdelerini ölçer. Kuyruk riski (tail risk) varsa, VaR yöntemi bu riski yok sayar. Bu nedenle, VaR ile ilişkili uyumsuzluk sorunlarını azaltmak için ES beklenen zarar yöntemi kullanılmaktadır. Beklenen Zarar (ES) yöntemi, Riske Maruz Değer (VaR) yönteminin risk seviyesinin üzerindeki koşullu beklenen kayıp olarak tanımlanır. Bu nedenle, tanım olarak, beklenen kayıp (ES) yöntemi, VaR üzerindeki kayıplarla ilgilenir. Bu nedenle pratikte VaR yöntemine ek olarak ES yönteminin de kullanılması yönünde bir eğilim vardır. (D.E.Ü.İİ.B.F. Dergisi Cilt: 20 Sayı:2, Yıl: 2005, ss:27-45 27 RİSK ÖLÇÜMÜNDE ALTERNATİF YAKLAŞIMLAR: RİSKE MARUZ DEĞER (VaR) ve BEKLENEN KAYIP (ES) UYGULAMALARI, Sezer Bozkuş )

Ancak etkin piyasa riski yönetimi, finansal modelleri uygulamaktan çok daha fazlasıdır. Sadece modellerin nasıl uygun şekilde kullanılacağını bilmek değil, aynı zamanda modellerin güçlü yanlarını ve sınırlamalarını takdir etmek ve bir modeli ne zaman başka bir model veya yaklaşımla tamamlayacağını veya değiştireceğini bilmek için muhakeme ve deneyim uygulanmasını gerektirir.

Finansal piyasalar az ya da çok sürekli çalışır ve sürekli olarak yeni fiyatlar üretilir. Sonuç olarak, piyasa riskiyle ilgili büyük miktarda veri ve bu riskle ilgili çok sayıda toplu deneyim vardır, bu da piyasa riskini analiz etmesi daha kolay finansal risklerden biri haline getirir. Yine de piyasa riski, yakalanması kolay bir risk değildir. Bir portföyün riskleri bir miktar kesin olarak tanımlanabilse de, bu risklerden kaynaklanabilecek potansiyel kayıplar bilinmemektedir. Potansiyel kayıpları tahmin etmek için kullanılan veriler, gelecek fiyatlardan değil, geçmiş fiyatlardan ve oranlardan elde edilir. Risk yönetimi modelleri, deneyimli risk yöneticisinin bu geçmiş verileri kendi ileriye dönük yargılarıyla harmanlamasına izin vererek, bu yargıyı test etmek için bir çerçeve sağlamaktadır.

GTech olarak Statik ve Dinamik Aktif Pasif Yönetimi (ALM), IRRBB, Yasal Raporlar, Piyasa Riski, Fon Transfer Fiyatlaması (FTF) alanlarında sunduğumuz Moody’s Analytics ürünleri olan Risk Confidence, RiskFoundation DataMart ve RiskAuthority çözümleri ile ilgili detaylı bilgi almak için GTech Risk Yönetimi uzmanlarımıza ulaşabilirsiniz.

Hazırlayan: GTech Risk Yönetimi Ekibi

The post Piyasa riski (market risk) appeared first on GTech.

Sigorta Şirketleri Risk Yönetiminden Nasıl Yararlanabilir?

Sigorta şirketleri, karşılaştığı riskin kaynağına ve olası etkilerine bağlı olarak belirli yöntemlerden faydalanarak risk yönetim sürecinden etkin bir şekilde yararlanabilir. Her ne kadar bu süreçte risklerin tanımlanması, analiz edilmesi, sınıflandırılması ve uygun çözümlerin belirlenmesi gibi temel aşamalar bulunsa da bu sürecin etkinliğini belirleyen vizyon, kabiliyet, müşteri bilgisi gibi çeşitli etkenler bulunuyor.

Sigortacılıkta Hangi Risk Yönetimi Teknikleri Kullanılır?

Sigortacılıkta risk yönetimi risk yönetim sürecinde faydalanılan çeşitli teknikler bulunuyor. Sigorta şirketleri tarafından riskin konusu, şirketin iş modeli ve stratejilerine bağlı olarak söz konusu tekniklerden en uygun olanının belirlenmesi ve uygulanması gerekiyor. Bu tekniklerden öne çıkanlar genel hatlarıyla aşağıdaki gibi sunulabilir:

> Riskten Kaçınma: Bu teknik riski ortadan kaldırmak için kullanılabilecek en etkili tekniklerden biridir. Bu teknik ile riskli alandan çıkmak, üretim süreci veya ürünün değiştirilmesi gibi çözümler üretebilmek amaçlanır.

> Riski Azaltma: Bu teknikle riskin ortaya çıkaracağı sonuçların etkisini azaltmak amacıyla riskin gerçekleşmesine neden olan etkenler ortadan kaldırılır veya önlemler alınır. Bu sayede riskin gerçekleşme şansı ve etkisi azaltılabilir.

> Riski Paylaşma: Bu teknik sayesinde sigortalı riskini sigorta şirketine aktarır ve sigorta şirketi de söz konusu riski “reasürör”e aktarır. Aynı şekilde “reasürör” de riskini başka bir sigorta şirketine devreder. Bu sayede risk farklı noktalar ile paylaştırılarak riskin etkisi azaltılabiliyor.

> Riski Aktarma: Bu teknikte riskten kaçınmak için riskin başka bir noktaya aktarımı gerçekleştirilir. Riskin aktarıldığı nokta, riski artısı ve eksisi ile devralır. Bu nedenle de devreden için ortada bir risk kalmaz.

Sigorta Risk Yönetimi Yazılımı

Sigorta risk yönetimi sürecinin etkinliği üzerinde etkili olan riskin olasılığı, potansiyel etkileri, sektördeki rakipler, tekniklerin uygunluğu gibi çeşitli değişkenlerin her birinin bu süreçte göz önünde bulundurulması gerekiyor. Bu süreçte, sigorta şirketleri daha hızlı ve doğru sonuçlar alabilmek için yeni nesil risk yönetimi yazılım çözümlerinden faydalanabiliyor.

Sigorta şirketleri için daima hem hizmet verdiği kişi veya kuruluşlar hem de kendi iş süreçleri açısından belirli riskler bulunuyor. Bu nedenle, risk sigorta, sigorta şirketlerinin uygun bir veri ambarı modeli ile doğru verilerle doğru analizler yapması oldukça kritik bir öneme sahiptir.

Uzman kadrosu ile GTech sağladığı gelişmiş analiz yazılımı olan Wiseboard Insurance, Tak-Çalıştır Veri Ambarı Modeli ve ETL çözümü olarak proje uygulama ve geliştirme süresini en aza indirerek maliyetleri düşürür, yönetim ekibinin anlık KPI takibini sağlayarak gerçek zamanlı karar alınma imkânı sağlar. GTech çözümleri hakkında daha ayrıntılı bilgi almak için uzman ekibimiz ile iletişime geçebilirsiniz.

Hazırlayan: GTech Risk Yönetimi Ekibi

The post Sigortacılıkta Risk Yönetimi appeared first on GTech.

ESG kavramı diğer alanlarda etkili olduğu gibi Bankacılık sektöründe de uygulamaya alınan bir kavram oldu. Ülkemizden örnek vermek gerekirse 2022 yılı içerisinde Çevresel, Sosyal ve Kurumsal Yönetişim bağlantılı repo işlemleri ve türev işlemler Türk Bankaları tarafından gerçekleştirilerek sürdürülebilir fonlama gücü yaratılmaya başlandı. Bu işlemlerden sağlanan fonların; tarım finansmanı, engelli bireylere yönelik bankacılık hizmetlerinin geliştirilmesi ve yenilebilen enerji kaynaklarına geçiş hususlarında kullanılması hedefleniyor.

ESG Risk Yönetimi

Bankalarda risk yönetimi alanında da ESG kavramına ilişkin yasal yükümlülüklerin uygulamaya geçmesi çok uzak görünmüyor. Bu bağlamda Avrupa Bankacılık Otoritesi (EBA) tarafından ESG risklerinin 3.yapısal blok riskler içerisinde değerlendirilmesine yönelik taslak standartlar yayınlandı. Taslak standartlar; sürdürülebilirlik kavramının risk yönetimi kapsamında değerlendirilmesi, bankaların strateji ve modellerinde dikkate alınma durumuna ilişkin açıklamaların paylaşılmasını talep etmektedir. Açıklamalara ek olarak GAR (green asset ratio) ve BTAR (banking book taxonomy alignment ratio) olmak üzere iki adet sayısal performans değerlendirme metriğinin raporlanması da ilgili standartlarda yer alıyor. Green-asset-ratio olarak belirtilen performans metriği; Bankaların ESG kriterlerine uygun aktiflerinin toplam aktiflere oranını ifade ederken, Banking-Book-Taxonomy-Alignment-Ratio olarak belirtilen diğer sayısal metrik ise benzer hesaplamanın bankacılık hesaplarında sınıflandırılan işlemler için ilgili rasyonun hesaplanmasını ifade etmektedir.

Risk yönetimi alanındaki yasal yükümlülüklerin yanı sıra ALM (Asset-Liability-Management) uygulamalarında da gelecek dönemde bu kriterlerin önemli bir etkisi olacaktır. Örnek vermek gerekirse bankalar tarafından kullanılacak ESG uyumlu bir kredi için ESG skorunun hedef seviyeden düşük olması durumunda geri ödeme aşamasında ödenecek faiz yükü artacaktır. Benzer şekilde bankalar tarafından kullandırılan ESG uyumlu kredilerde de borçlunun ilgili hedef skorun altında kalması müşteri ile yapılan sözleşme neticesinde ek faiz oranına sebebiyet verebilir. Dolayısıyla likidite ve faiz riski hesaplamaları ve raporlama süreçlerinin de bu standartlardan etkilenmesi kaçınılmaz olacaktır.

Güncel durumda 3.yapısal blok riskler içinde değerlendirilmiş olsa da gelecek dönemde ESG kavramı 1.yapısal blok riskler açısından da önemli bir kriter haline gelebilir. Güncel yönetmeliklerde, kredi riski kapsamındaki risk ağırlıklı varlıklar hesaplamalarında ESG kriterine uyum alacak sınıflandırmasında bir kriter olarak kullanılmamaktadır. Ancak gelecekte uygulamaya konulacak yeni standartlar ile ESG kriterlerine uyumlu alacaklar için avantajlı risk ağırlıkları ataması gibi uygulamalar ortaya çıkabilir.

Risk analitiği bağlamında değerlendirildiğinde ise ESG skorları tahsis süreçlerinde önem kazanabilir. Bankalar tahsis sürecindeki müşterilerinin ESG skorlarını derecelendirme süreçlerinde bir değişken olarak kullanarak kredilendirme kararlarını verebilir veya bu skorları kredi fiyatlandırma stratejilerine entegre edebilirler.

ESG kavramının bankaların risk yönetimini nasıl etkileyeceğinden bahsettik. GTech olarak Moody’s Analytics ürünümüz ile risk yönetimi alanında uzman danışmanlarımızın sektörel tecrübeleriyle bankaların hızını ve verimliliğini artırarak daha etkili karar vermelerine yardımcı oluyoruz. Detaylı bilgi almak için uzman danışmanlarımıza ulaşabilirsiniz.

Yazar:

Hazırlayan: GTech Risk Yönetimi Ekibi

Kaynakça

Final Report Draft Its On Prudential Disclosures On ESC Risks. European Banking Authority, 2022

The post ESG: Bankaların Risk Yönetim Uygulamalarına Etkisi appeared first on GTech.

Kredi riski temelde kredi hizmetinden faydalanan müşterilerin kullandıkları krediye ait ana paranın veya faizlerinin ödenmeme olasılığı olarak tanımlanır. Bankaların finansal hizmetlerini etkin bir şekilde devam ettirebilmesinde önemli bir role sahip olan kredi riski durumunun ölçülmesi, analiz edilmesi, değerlendirilmesi kısaca uygun bir şekilde yönetilmesi gerekir. GTech olarak bu yazımızda sizler için kredi riskini ve bankalar için önemini açıklayarak yönetim sürecinin nasıl gerçekleştirilebileceğine yer verdik.

Kredi Riski Nedir?

Bankaların sağladığı kredi hizmetinde müşterilerin kredi koşullarına uymayarak faiz ve anapara ödemelerini vadesinde gerçekleştirmeme olasılığı kredi riskini oluşturur. Her kredi işlemi gecikme, geri ödenmeme ve temerrüt olasılığı taşır. Kredi riski bankaların yalnızca kredi hesaplarından kaynaklı olmayabiliyor. Aynı zamanda menkul kıymet portföyü, mevduat hesapları, garanti ve taahhütler gibi işlemler nedeniyle de kredi riskleri ortaya çıkabiliyor. Kredi riski almadan bankacılık faaliyetlerinde bulunmak imkânsız olsa da yeni nesil teknoloji ve çözümler ile bankalar, kredi risklerini daha etkin bir şekilde yönetebiliyorlar.

Kredi Riskinin Bankalar İçin Önemi

Müşterilerin kredi riski belirlenirken geçmişte bankalardan aldığı kredi miktarı, bu krediye yönelik ödeme düzeni, kredi başvuruları, gelir ve gider durumları gibi çeşitli etkenler göz önünde bulundurulur. Bu noktada kredi ödemelerini geciktiren, kredi notu düşük ve gelir tutarı yeterli olmayan müşteriler; bankaların kredi hizmetinden yararlanamıyor. Ancak, kredi ödemelerini zamanında yapan ve kredi notu yüksek olan müşteriler daha kolay bir şekilde kredi hizmetinden yararlanabiliyorlar. Bunun nedeni, bankaların da kredi verirken kendilerini güvence altına almak istemesidir. Böylece, kredi risk değerlendirmeleri yaparak bankalar kredi riskini en aza indirebiliyorlar.

Kredi Riski Yönetimi

Kredi risk yönetimi ile temelde etkin kredi portföy yönetiminin oluşturulması, doğru fiyatlandırmanın yapılması, risk ve getiri dengesinin optimizasyonunun sağlanması ve optimal sermaye dağılımının sağlanması amaçlanır. Kredi risk yönetiminde farklı uygulamalar olsa da belirli temel aşamalar bulunur. Bu aşamalar şu şekilde sıralanabilir:

• Tanımlama: Kredi riski yönetim sürecinin ilk aşaması, kredi riskinin genel anlamda tanımlanmasıdır. Bu noktada, kredi hizmetlerinin tüm boyutlarının ele alınması gerekir.
• Belirleme: Risk tanımları yapıldıktan sonra bankaların hangi risklere maruz kaldıklarını ve bu risklerin hangi ürün, işlem veya hizmetten kaynakladığının tespit edilmesi gerekir.
• Ölçüm: Kaynağı belirlenen riskin ölçümü için; Basel I, Basel II ve günümüzde yürürlükte olan Basel III (ve devamındaki reformlar) uluslararası düzenlemeleri çerçevesinde bankaların gerekli risk ölçümleri yaparak belirli faaliyetleri uygulamaları gerekir.
• İzleme: İzleme aşamasında, kredi riski işlem ve portföy bazında izlenir. İşlem açısından ticari ve bireysel kredilere ek olarak diğer bankalar nezdinde de verilen krediler izlenir. Portföy açısından ise konsantrasyon ve korelasyon izlenir.
• Kontrol: Kredi riski yönetiminin son aşaması ise risklerin kontrol edilmesidir. Bu noktada genellikle bağımsız bir birim; diğer aşamalarda faaliyet gösteren personellerin faaliyetlerinin kontrolünü yapar, değerlendirmede kullanılan sistemin ve bilgilerin denetimini sağlar.

Bankaların sunduğu kredi hizmetinin etkinliğinde önemli bir rol oynayan ve çeşitli aşamalardan oluşan kredi risk yönetimi sürecinde, bankalar yeni nesil araç ve servislerden faydalanarak hem iş süreçlerini hem de müşteri hizmetlerini geliştirebiliyorlar. Bu konuda derin saha tecrübesine sahip GTech Risk Yönetimi ekibimiz ile müşterilerimize, gereksinimlerini karşılayan yeni nesil çözümler sunuyoruz. Bankaların ihtiyaç duyduğu etkin ve yenilikçi çözümlerimiz hakkında ayrıntılı bilgi almak için uzman ekibimiz ile iletişime geçebilirsiniz.

Kaynakça

Akkaya, Muharrem. Bankalarda Kredi Risk Yönetimi. Marmara Üniversitesi.

Kaynak: Findeks Akademi – Kredi Riski Nedir

Hazırlayan: GTech Risk Yönetimi Ekibi

The post Kredi Riski Nedir, Nasıl Yönetilir? appeared first on GTech.

Likidite Riski Nedir?

Likidite riski, bir finansal kuruluşun nakit ihtiyacı olduğu durumda mevcut varlıklarını nakite çevirememesi sonucu ortaya çıkabilecek zarar olasılığıdır. Bu risk, bir finans kuruluşunun talep edildiği anda yükümlülüğünü ödeyebilecek kadar varlığı olmasına karşın nakite çevirememesinden dolayı yerine girememe riski olarak da tanımlanır. Finans kuruluşunun likidite riski ile karşı karşıya kalmasına neden olan çeşitli etkenler bulunuyor. Bu etkenler şu şekilde sıralanabilir:

• Aktif ve pasif varlıkların vadeleri: Likidite riskinin nedenlerinin başında finans kuruluşunun aktif ve pasif varlıklarının vadelerinden kaynaklanan uyumsuzluklar geliyor. Finans kuruluşlarının uzun vadeli kredilerin vadesi toplanan mevduatın vadesine kıyasla daha kısadır. Bu durumda da vadesi dolan bir mevduatın finans kuruluşundan çıkmasıyla kuruluşun kaynak ihtiyacı doğar. Bu kaynağın temin edilmemesi ise likidite açığı oluşturur.
• Geri ödemeler: Müşteri talepleri doğrultusunda mevduatlardan ödeme yükümlülüğü bulunan finans kuruluşlarının verdiği kredilerin geri ödenmemesi durumunda tahsilat yapamayan finans kuruluşlarına nakit girişi sağlanamadığı için aktif kalitelerin bozulması likidite riskinin ortaya çıkmasında rol oynayan etkenler arasında yer alıyor.
• Ani mevduat çıkışları: Likidite riskini artıran bir diğer etken olarak ise finans kuruluşlarından ani mevduat çıkışlarının yaşanması gösterilir. Ülkelerde özellikle politik ve ekonomik anlamda olağan dışı olay ve gelişmelerin yaşandığı durumlarda müşterilerin finans kuruluşlarına yönelik endişeleri artar. Bu noktada, müşterilerin finans kuruluşlarından mevduatlarını çekmek istemesi finans kuruluşlarının kısa sürede yüksek miktarda nakit temin etmesini gerektirdiği için likidite riskini artırır.

Bilanço Yönetiminin Rolü Nedir?

Bilanço yönetiminin rolü stratejik aktif-pasif yönetimi (ALM) ile yükümlülükleri karşılamak için varlıkların, borçların ve nakit akışlarının yönetilmesi ve optimize edilmesidir. Etkili aktif-pasif yönetimi, finans kurumlarına yalnızca düşen net faiz marjları ve fonlama risklerine yönelik direnç kazandırmakla kalmaz, aynı zamanda söz konusu risklere karşı getirinin optimize edilerek değerini artırma fırsatı da sunar. Bilanço yönetimi sürecinde işlem yakalama, tahmin, faiz oranı riski ölçümü, stres testi, likidite modelleme ve davranışsal analitik için çeşitli araçlardan faydalanılır.

Başarılı Bilanço Yönetiminde Karşılaşılabilecek Zorluklar Nelerdir?

Likidite riskini en aza indirmek için başvurulan bilanço yönetim sürecini etkin ve başarılı bir şekilde gerçekleştirirken karşılaşılabilecek belirli temel zorluklar bulunuyor. Başarılı bir bilanço yönetim sürecinde ortaya çıkabilecek bu zorluklar şu şekilde sıralanabilir:

• Bilanço Yönetiminde Merkezi Olmayan Görüş: Diğer birim ve departmanlardan yalıtılmış olan, uyum içerisinde bulunmayan departman ve iş birimleri bir firmanın özellikle opsiyonelliği ve müşteri davranışları ile ilişkili bilanço pozisyonlarını anlama yetkinliğini sınırlandırır. Bu durum ayrıca likit olmayan varlıkların, varlık sınıflarının etkisini başarılı bir şekilde değerlendirilmesinin önüne geçebilir.
• Sınırlı Analitik Yetenekler: Yeterli analitik yetkinliklere sahip olmayan işletmeler özellikle yüksek miktarları bulan temel işlemlere yönelik nakit akış ve net faiz marjlarını tahmin etmekte zorluk yaşayabilirler.
• Yetersiz Stres Testleri: Pek çok işletme stres testlerinde alım, satım ve fonlama likiditesi konularını genel olarak göz ardı ettiği için piyasa şoklarının etkilerine yeterince hazırlıklı olamıyorlar. Bu durum ayrıca yaşanan zorlukları ile baş etmelerini veya yeni fon bunlarını daha zor bir sürece dönüştürüyor.
• Uyumluluk Anlayışı: İşletmeler bilanço yönetimini kapsayan uyum anlayışına gereğinden fazla odaklanarak elde edilebilecek ticari faydaları gözden kaçırabiliyor.

3 Adımda Başarılı ALM ve Likidite Risk Yönetimi

Türkçeye “aktif-pasif yönetimi” olarak aktarılan “asset-liability management” kavramının kısaltması olan ALM sistemi ile işletmelerde etkin bir likidite risk yönetimi sağlanabiliyor. Aktif-pasif yönetim sürecini gerçekleştirmek için izlenmesi gereken adımlar şu şekilde listelenebilir:

1. Riski hesaplamak, sermayeyi optimize etmek, piyasa gelişmelerini ve likiditeyi ölçmek için analitik bir çerçeve oluşturun.

Finans kuruluşları maliyet ve likiditedeki değişikliklerin etkilerini gerçek zamanlı olarak analiz ederek piyasa şoklarının etkisini en aza indirebilir ve daha iyi arbitraj fırsatları arayabilir. Bu durum sayesinde finans firmaları daha yüksek kesinlik ile hareket edebilirler.

2. Verilerinizi Yönetin

Finans kuruluşları etkin veri yönetimi sayesinde güncel piyasa bilgilerini, portföy güncellemelerini, sermaye getirilerini ve gün içi senaryo bazında likiditeye yönelik piyasa görünümünü entegre ederek faiz oranı ve likidite risklerine yönelik merkezi bir görünüm elde edebilirler.

3. Risk Yönetimi Süreçlerinizi Entegre Edin

Finans kuruluşları portföy değerlendirmelerini ve senaryo analizlerini tek bir platform üzerinde entegre ederek karmaşık portföyleri ve varlık sınıflarını değerlendirilebilir. Böylece, olası piyasa şokları ve senaryolarının likidite üzerindeki potansiyel etkisi anında ortaya konulabilir.

GTech işletmelerin risk yönetim süreçlerinde riskleri belirleme, analiz etme ve değerlendirme aşamalarında faydalanabilecekleri yeni nesil, hızlı ve esnek çözümler sunuyor. Bu çözümlerden işletmelerin finansal süreçlerine yönelik risklere karşı alınan kararların ve önlemlerin etkinliğini artıran Finansal Servis çözümleridir. Bu çözümlerin başında gelen Moody’s Analytics ise gelişmiş analiz yazılımları sayesinde hızlı ve doğru kararların alınmasını sağlıyor. Moody’s Analytics çözümü hakkında daha ayrıntılı bilgi almak için uzman ekibimiz ile iletişime geçebilirsiniz.

Kaynakça

Kaynak: SAS – Likidite Riski

Kaynak: ResearchGate – Likidite Riski Araştırması (PDF)

Hazırlayan: GTech Risk Yönetimi Ekibi

The post Likidite Riski Nedir, Neden Önemlidir? appeared first on GTech.

Basel III Nedir?

Basel III, dünyanın yüzleştiği en büyük finansal krizlerden birisi olarak görülen 2008 yılında yaşanan Küresel Finansal Krizi sonucunda mevcut düzenlemelerin sahip olduğu yetersizlikleri gidermek amacıyla hazırlanmış bir ek düzenlemedir. Bankacılık sektöründeki riski azaltmak, finansal denetim ve düzenlemeleri iyileştirmek için hazırlanmış olan Basel III düzenlemesi ile bir önceki düzenleme olan Basel II uzlaşısının eksik yönlerinin giderilmesi de amaçlanır. Basel II gibi sermaye gereksinimi hesaplama yöntemini tamamen değiştiren bir düzenleme olmayan Basel III temelde eksiklikleri tamamlayan bir ek düzenlemeler seti olarak tanımlanıyor.

Yeni kurallar seti olarak Basel III düzenlemesinde başta mevcut özkaynak ve sermaye yeterliliği hesaplama yönteminde önemli bir rol oynayan sermayenin niteliği ve niceliğinin artırılmasına yönelik olarak belirli standartlar sunarak dönemselliğe bağlı olarak faydalanılacak ilave sermaye tamponunun oluşturulması gibi başlıklar yer alıyor. Ayrıca, Basel II düzenlemesinin yetersiz olduğu noktalar olarak kabul edilen likidite yeterlilik ve risk bazlı olmayan kaldıraç oranları gibi konularda da yeni düzenlemeler sunuyor.

Basel III Uzlaşısının Hedefleri Nelerdir?

Basel II düzenlemesinin eksikliklerini tamamlamasının yanı sıra Basel III düzenlemesi finans kuruluşlarına yönelik belirli yeni yaklaşımları da içeriyor. Basel III düzenleme değişiklikleri ile ulaşılması amaçlanan hedefler şu şekilde sıralanabilir:

> Kaynağı fark etmeksizin her türlü finansal ve ekonomik şoka karşı bankacılık sisteminin dayanıklılığını artırmak.

> Kurumsal yönetişimine ve risk yönetimine yönelik uygulamalar geliştirmek.

> Bankaların kamuya bilgi verme özelliklerini ve şeffaflığını artırmak.

> Finansal sistemlerin makro düzenlemeler ile ekonomik sarsıntılara karşı direncini artırmak.

> Asgari likidite oranına yönelik çeşitli düzenlemeler yapmak.

> Alım-satım hesaplarına yönelik sermaye yeterliliği hesaplamalarında değişiklikler yapmak.

> Mevcut asgari sermayeyi nicelik olarak artırmak ve niteliğinde değişiklikler yapmak.

> Sermaye ihtiyacının ekonomik çevrim dönemlerine göre artırabilmek veya azaltabilmek.

Basel III Kriterleri Nelerdir?

Basel III düzenlemesi ile hedeflenen finansal iyileştirme ve geliştirmeler için uygulanan belirli kriterler bulunuyor. Bu uzlaşının hedeflerine ulaşmak için içinde barındırdığı kriterler şu şekilde sıralanabilir:

• Daha Nitelikli Sermaye: Basel III düzenlemeleri doğrultusunda, Basel II düzenlenmesinde yer alan öz kaynakların kapsamı değiştirilmiştir. Ana sermaye veya çekirdek sermayede en etkin ve kaliteli sermaye kalemlerinin yer alması amaçlanıyor. Basel III düzenlemesinde ana sermayenin %100’ünün katkı sermayesi tarafından geçilemeyeceği belirtilirken; üçüncü kuşak sermaye uygulamasını ise tamamen kaldırılmıştır. Diğer sermaye kalemleri ise ana sermaye hesaplanırken indirim kalemi olarak değerlendirilir.
• Sermaye Niceliğinde Artış: Çekirdek Sermaye Oranı, Toplam Yasal Sermaye Oranı ve Ana Sermaye Oranı artırılmıştır. Bu noktada gerçekleştirilen artış ile finans kuruluşlarının kâr dağıtımı gibi belirli konularda daha serbest hareket edebilecekleri düzeyler belirlenmiştir. Ayrıca, Basel III ile ortaya çıkarılan sermaye koruma tamponu kademeli olarak çekirdek sermaye, ana sermayeye ve toplam sermayeye eklenir. Sermaye koruma tamponunun sağlanamadığı durumlarda ise bankaların faaliyetlerine olağan bir şekilde devam etmeleri ancak kâr dağıtımına yönelik değişen oranlarda kısıtlamalar getirilebiliyor.
• Likidite Düzenlemeleri: Likidite Karşılama Oranı ve Net İstikrarlı Fonlama Oranı olmak üzere iki adet oran düzenlemelere dahil edilmiştir. Bu oranlardan Likidite Karşılama Oranı finans kuruluşunun likit varlıklarının 30 gün içerisinde gerçekleştirilecek net nakit çıkışlarına ayrılmasıyla hesaplanır ve en az %100 oranında olması gerekiyor. Benzer şekilde, orta ve uzun vadeli süreçlerde finans kuruluşları pasif yapılarını güçlendirerek istikrarlı ve güvenilir bir fonlama sağlamak için düzenlemelere dahil edilen Net İstikrarlı Fonlama Oranı’nın da %100 olması gerekiyor.
• Risk Bazlı Olmayan Kaldıraç Oranı: Basel III düzenlemeleri ile ana sermayenin çeşitli dönüşüm oranları ile bilanço dışı kalemler ve aktifler toplamına bölünmesiyle belirlenen arasındaki risk bazlı olmayan bir kaldıraç oranını yerleştiriliyor. Sermaye oranlarını destekleyici nitelikte olan bu kaldıraç oranı aynı zamanda şeffaf, basit ve anlaşılırdır.

Basel III Uzlaşısının Ekonomiye Etkileri Nelerdir?

Basel III düzenlemesinin ekonomiye etkilerinden biri bu düzenlemeyle sermaye ve likiditeye yönelik getirilen yeni standartların döviz kurlarında, emtia fiyatlarında ve küresel düzeyde arz talep dengelerinde belirli değişikliklerin yaşanmasıdır. Ayrıca, Basel III standartlarının uygulanmasıyla ülkeler arasındaki mevzuattan kaynaklanan yasal boşluklardan yararlanmak için bankaların yoğun faaliyet gösterebileceği öngörülen bir gelişmedir. Bu nedenle, bu düzenlemelerin küresel düzeyde başarılı bir şekilde uygulanabilmesi için dünyadaki mevcut düzenleyici ve denetleyici otoritelerin etkin bir işbirliği halinde bulunmaları gerekiyor. Maliyeti azaltmasının yanı sıra Basel III düzenlemelerine adaptasyon sürecinin uzun ve kademeli olması da beklenen bir durumdur. Ayrıca, bu düzenlemeler doğrultusunda bir ülkenin ekonomik sistemindeki olumsuzluklar diğer ülkelerin sistemlerini de kolay bir şekilde etkileyebileceği düşünülüyor.

Kaynakça

Kaynak: BDDK Duyurusu (PDF)

Hazırlayan: GTech Risk Yönetimi Ekibi

The post Basel III Nedir? appeared first on GTech.

Kurumsal risk yönetimi, risklerin yönetimi kurum içinde yalnızca belirli birimler veya ayrı ayrı her bir birimin üstlendiği geleneksel risk yönetimi anlayışından farklı olarak risk yönetimi anlayışı çok daha geniş bir bakış açısıyla ele alınır. Kurumsal risk yönetiminde kurumsal değerin yaratılmasını ve korunmasını etkileyen riskler ile ilgilenir. Tüm işletme çapındaki risklerin stratejik bir şekilde belirlenmesi, analiz edilmesi ve değerlendirilmesi ile bir risk profilinin çıkarılması imkânını verir. Bu yazımızda sizler için kurumsal risk yönetim sürecini açıklayarak ne işe yaradığından söz ettik.

Kurumsal Risk Yönetimi Nedir?

İşletmeler artan rekabet, ekonomik dalgalanmalar, gelişen teknoloji, küreselleşme gibi etkenlerin yarattığı belirsizlikler ile mücadele etmek için belirli iş süreçlerini daha etkin bir şekilde yürütmeye ihtiyaç duyuyor. Bu iş süreçlerinden biri de kurumsal risk yönetimidir. Risk yönetimi, olası riskleri ön görmeyi, değerlendirmeyi, gerekli önlem veya riskleri alarak temelde kurum değerinin güvence altına alınması ve geliştirilmesi amaçlar. Kurumsal risk yönetim süreci, bir işletmenin yönetimin kurulundan diğer tüm çalışanları tarafından etkilenen ve uygun stratejilerin belirlenmesinde kurumun tümüne uygulanan sistematik bir süreçtir. İşletmeler kurumsal risk yönetimini iş süreçlerine dahil ederek ve etkin bir şekilde yürüterek işletme performansının artırır, risk yönetimi maliyetlerinin optimize eder ve rekabet avantajı sağlar.

Kurumsal Risk Yönetiminin Amaçları Nelerdir?

Kurumsal risk yönetimi süreci ile işletmelerin en temel amacı kurum değerini korumak ve geliştirmektedir. Bu noktada, risklerin makul seviyelerde tutulması, stratejik hedef ve amaçlarını yerine getirebilmesi ve doğru kararlar alabilmesi için öncelikli olarak olası riskleri tanımlaması, ardından bu riskleri değerlendirip analiz etmesi gerekir. Bu doğrultuda, etkin bir risk yönetim stratejisi uygulanarak risklerden kaçınılması, riskin ihtimalinin azaltılması, riskin etkilerinin azaltılması, riskin transfer edilmesi veya paylaşılması ve geriye kalan riskin kabul edilmesi gibi faaliyetlere başvurulur.

Kurumsal Risk Yönetimi Neden Gereklidir?

İşletmeler tarafından kurumsal risk yönetimine ihtiyaç duyulmasının nedenleri şu şekilde özetlenebilir:

• Operasyonlarda süreklilik sağlanabilmesi
• Oluşan maliyetlerin yönetilebilir seviyelerde olması
• Ticari faaliyetlerde istikrarının ve gelir istikrarının sağlanması
• Sürdürülebilirliğin sağlanması
• Ulusal ve uluslararası düzenlemelere uyumun sağlanması
• Fazla veya gereksiz faaliyetlerin ortadan kaldırılması

Kurumsal Risk Yönetimi Türleri Nelerdir?

Kurumsal risk yönetimi sürecinde yürütülen faaliyetler kurumsal risk türlerine göre farklılık gösteriyor. Risk türleri temelde stratejik riskler, finansal riskler, operasyonel riskler ve dışsal riskler olmak üzere dört başlığa ayrılıyor. Bu risk türlerinin ortaya çıkmasına neden olan etkenler şu şekildedir:

> Stratejik Riskler: Şirketlerin üst yönetiminde alınan stratejik kararlar doğrultusunda ortaya çıkma olasılığı bulunan risklerdir. Bu risklerin başında yatırım değerlendirme, iş modeli, iş portföyü, bütçe ve planlama, organizasyonel yapı gibi riskler geliyor.

> Finansal Riskler: Şirketlerin finansal faaliyet ve süreçlerde ortaya çıkma olasılığı bulunan risklerdir. Bu risklerin başında kur, faiz oranı, likidite, kredi, finansal enstrümanlar, emtia değeri gibi riskler geliyor.

> Operasyonel Riskler: Şirketlerin iş süreçleri ve yapış şekilleri doğrultusunda ortaya çıkma olasılığı bulunan risklerdir. Bu risklerin başında müşteri memnuniyeti, insan kaynakları, verimlilik, ürün hizmet kalitesi, çalışan bağlılığı gibi riskler geliyor.

> Dış Çevre Riskleri: Şirketin iş süreçleri ve yapış şeklinden bağımsız olarak dışsal faktörlere bağlı olarak ortaya çıkma olasılığı bulunan risklerdir. Bu risklerin başında yasa ve düzenlemeler, doğal afet, müşteri trendleri, sektör, değişim yönetimi gibi riskler geliyor.

Kurumsal Risk Yönetimi Çözümlerimiz

Kurumsal risk yönetimi sürecinde farklı etkenlere bağlı olarak ortaya çıkabilecek çeşitli risk türleri bulunuyor. Bu durum, işletmeler için bu riskleri belirleme, analiz etme ve değerlendirme faaliyetlerinin iş yükü, alınacak önlem veya çözümlerin aksamasına, uygun veya etkin kararların alınmasına engel olabilir. Bu nedenle, işletmelerin kurumsal risk yönetimi süreçlerinde yeni nesil, hızlı ve esnek çözümlerden faydalanması bu sürecin etkinliğinde önemli bir rol oynuyor.

GTech, kurumsal risk yönetimi sürecinde işletmelerin finansal risklere karşı alacağı kararların, önlemlerin etkinliğini artırmayı sağlayan Finansal Servis çözümleri sunuyor. Risk ölçüm ve yönetimini iyileştirme süreçlerinde ise Moody’s Analytics ile gelişmiş analiz yazılımları ile daha doğru ve hızlı kararların alınmasını sağlıyor. GTech olarak kurumsal risk yönetimi süreci için sunduğumuz çözümler hakkında uzman ekibimizden bilgi almak için  bizimle iletişime geçebilirsiniz.

Kaynakça

Kaynak: DergiPark (PDF)

Kaynak: Academia.edu – Kurumsal Risk Yönetimi

Hazırlayan: GTech Risk Yönetimi Ekibi

The post Kurumsal Risk Yönetimi Nedir, Ne İşe Yarar? appeared first on GTech.

Finansal risk, bir şirketin belirli bir finansal değere sahip varlıklarını kaybetme, değerinin azalma olasılığı olarak tanımlanır. Finansal risk yönetimi ise bir şirketin finansal araçlardan faydalanarak karşılaşılan riskleri yönetmesi ve ekonomik değer yaratma faaliyetidir. Finansal risk yönetim sürecini açıklamadan önce finansal risk ve bu riskin kategorileri hakkında bilgi sahibi olunması önemlidir. Bu nedenle, yazımızda sizler için öncelikle finansal risk kavramını ve finansal risk kategorilerini açıklayarak finansal risk yönetim sürecinden ve bu yönetimin nasıl yapıldığından söz ettik.

Finansal Risk Nedir?

Finansal risk kavramı para ya da değerli varlıkların alım ve satım süreçlerinde bir kayba maruz kalma olasılığı olarak tanımlanabilir. Finansal risk herhangi bir finansal işlemde oldukça olağandır. Başka bir deyişle, birçok finansal hizmet ya da işlem doğası gereği kayıp riskine sahiptir. Finansal risk, finansal beklentilerdeki değişkenliğe ve deneyime bağlı olarak kurumdan kuruma farklılık gösterebiliyor. Ayrıca, finansal riskleri tanımlamanın çeşitli yolları bulunuyor. Ancak, en kapsayıcı tanımıyla finansal riskler sonucunun ne yönde olacağını, ekonomik yükümlülüklerin yerine getirilip getirilemeyeceğini ifade eden yatırımsal veya finansal faaliyetlerdir.

Finansal Risk Kategorileri Nelerdir?

Finansal risk kavramının tanımlanmasında olduğu gibi sınıflandırma aşamasında da çeşitli yolları bulunuyor. En genel tanımlama ve sınıflandırmaya bakıldığında finansal risk olarak temelde yatırım riski, operasyonel risk, uyumluluk riski ve sistemik risk olmak üzere dört ana kategori gösteriliyor. Bu kategoriler sırasıyla şu şekilde listelenebilir:

1) Yatırım Riski

Yatırım riski adından da anlaşılacağı üzere yatırımlara ve alım satım faaliyetlerine bağlı olan finansal risklerdir. Yatırım risklerinin piyasa riski, likidite riski ve kredi riski olmak üzere toplamda üç türü bulunuyor. Yatırım risk olarak değerlendirilen bu türler aşağıdaki gibi özetlenebilir:

• Piyasa Riski: Bu risk türü, şirketlerin faaliyet gösterdiği piyasadaki bir varlığın oynaklığından kaynaklı ortaya çıkan herhangi bir finansal risk olarak tanımlanır. Piyasa riskleriyle hem doğrudan hem de dolaylı olarak karşı karşıya kalınabilir. Doğrudan karşılaşılan piyasa riskleri, bir varlığın fiyatının ters yönde bir değişim yaşaması durumunda ortaya çıkabilen kayıplarla ilişkilidir. Dolaylı olan piyasa riskleri ise borsalardaki faiz oranı risklerinin hisse fiyatlarını etkileyebilmesi gibi ikincil veya bağıl riske sahip varlıklarla ilişkilidir.
• Likidite Riski: Fon riski olarak da tanımlanan likidite riski varlık satmaya veya fon toplamaya çalışırken karşılaşılan tüm riskleri kapsar. Bu finansal risk, şirketin nakit ihtiyacı yaşandığı esnada mevcut varlıklarını nakde çevirememe riski olarak tanımlanıyor. Şirketlerin piyasaya gerektiği gibi girmesini engelleyebilen likidite riski ayrıca kur ve faiz oranı riskini de içerir. Bunun nedeni ise döviz kurunun veya faiz oranlarının değişiminin nakit akışına etkileyebilmesidir.
• Kredi Riski: Kredi riski bir yatırımcının, şirketin hatta ülkenin sözleşme yükümlülüklerini yerine getirmemesi nedeniyle ortaya çıkan bir finansal risktir. Kredi riskinin ölçülebilmesini sağlayan belirli rating sistemleri bulunuyor.

2) Operasyonel Risk

Operasyonel risk, şirketlerin iç süreçleri, sistemleri veya prosedürlerdeki hatalar nedeniyle ortaya çıkan finansal kayıp riskidir. Personel çıkarmalar, dolandırıcılık olayları, gerçekçi olmayan finansal göstergeler, kötü bütçe yönetimi, hatalı pazarlama planları gibi etkenler operasyonel riskin ortaya çıkmasına neden olur. Operasyonel riski en aza indirmek için şirketlerin düzenli denetim yapması, uygun prosedürleri uygulaması, güvenli ve etkin bir iç denetim mekanizmasına sahip olması oldukça önemlidir. İç süreçleri haricinde dış faktör olarak değerlendirilen deprem, sel gibi doğal afetler de şirketler için operasyonel risk oluşturabiliyor.

3) Uyumluluk Riski

Uyumluluk riski bir kurumun kanunlara veya yasal düzenlemelere uygun hareket etmemesi durumunda gerçekleşme olasılığı ortaya çıkan bir finansal risk türüdür. Şirketler bu kanun ve yasal düzenlemelere uyumluluk sergilememesi durumunda ciddi cezalarla karşı karşıya kalabilir hatta kapatılabilir. Uyumluluk riskine örnek olarak iç alım satım faaliyetleri gösterilebilir.

4) Sistemik Risk

Sistemik risk, belirli bir olayın belirli bir piyasa veya sektöre yönelik olumsuz etki yaratma olasılığı ile ilişkilidir. Sistemik riskler genellikle aynı sektörden şirketler arasındaki yüksek korelasyondan etkilenerek ortaya çıkar. Sistemik risk kavramı genellikle domino etkisine benzetilir. Sistemik risklerin etkisini en aza indirmenin en etkili yolu olarak ise yatırımsal veya finansal faaliyetlerin çeşitlendirilmesi gösterilir.

Finansal Risk Yönetimi Nedir?

Finansal risk yönetimi, finansal risklerin belirlenme ve değerlendirme süreçleri olarak tanımlanıyor. Etkin bir risk yönetimi stratejisi için belirli temel adımların takip edilmesi gerekiyor. Risk yönetiminde tüm çalışanların katılımı ve bütünsel bir bakış açısına sahip olunması önemli bir rol oynar. Risk yönetim sürecinde dikkate alınması gereken belirli önemli noktalar bulunur. Bunlar şu şekilde sıralanabilir:

> Risk yönetim sürecinden şirket içinde herkes sorumludur.

> Şirketler bilgisi olmadıkları ürün ve faaliyetlerden kaçınmalıdır.

> Hem sayısal hem de sayısal hale getirilmemiş riskler eşit bir şekilde dikkate alınmalıdır.

> Her bir risk azami önem gösterilerek tanımlanmalı, ölçülmeli ve raporlanmalıdır.

> Finansal risk yönetimi sürecinde belirsizlik kabul edilmeli, göz ardı edilmemeli veya saklanmamalıdır.

Finansal Risk Yönetimi Nasıl Yapılır?

Finansal risk yönetimi, küçük işletmelerde genellikle işletme sahibi veya üst düzey yöneticiler tarafından gerçekleştirilirken; orta ve büyük ölçekli şirketlerin kadrosunda finansal risk yönetim sürecine yönelik faaliyetler ve bu faaliyetlere ilişkin öneriler için özel bir finansal risk yönetim uzmanı bulunabiliyor. Finansal risk yönetim uzmanları yalnızca bir şirketin karşılaşabileceği riskleri tahmin etmez, aynı zamanda bu risklere yönelik olası çözümleri de sunar, uygular ve durum değerlendirmesi yapar.

Finansal risk yönetimi sürecinin uygun şekilde gerçekleştirilebilmesi için belirli aşamaların uygulanması gerekiyor. Bu aşamaları şu şekilde özetleyebiliriz:

• Risk etmenlerinin belirlenmesi: Risk yönetim sürecinin ilk aşaması finansal riske neden olan etmenlerin, bu etmenlerin kaynaklarının ve nedenlerinin belirlenmesidir. En iyi başlangıç noktası şirketlerin bilançolarıdır. Bu sayede, şirketlerin karşı karşıya olduğu borç, kur riski, likidite gibi etkenlere yönelik anlık bilgi sağlanabilir. Ayrıca, gelir ve nakit dalgalanışın şirketin risk profili üzerindeki etkisini görmek için gelir ve nakit akış tabloları incelenebilir.
• Risk etmenlerinin ölçülmesi: Risk yönetim sürecinin bir diğer aşaması ise risk unsurlarının ölçülmesi ile ilişkilidir. Finansal riskler belirsiz olduğu için herhangi bir kesin verinin ortaya konulması mümkün olmuyor. Ancak, analistler şirketlerin çeşitli risk etmenlerinin etkisini ölçmek için standart sapma ve regresyon yöntemi gibi istatistiksel modellere başvuruyor.
• Riskten korunma stratejisi: Belirlenen ve sonrasında etkisi ölçülen etmenlere karşı nasıl hareket edileceğine yönelik kararların verilmesi gerekiyor. Bu kararlar üzerinde sektör, şirket hedefleri, iş ortamı gibi çeşitli faktörler etkili olabiliyor. Ancak, temelde ödeme koşullarını değerlendirmek, işletme maliyetlerini yönetmek gibi riskin etkisinin en aza indirilmesine veya etkisinden tamamen korunmaya yönelik stratejilere başvuruluyor.

Bazı finansal riskler beklenmedik, hızlı bir şekilde gerçekleşebilir. Bu nedenle, şirketlerin uygun bir finansal risk yönetimi gerçekleştirmesi oldukça önemlidir. Uzman kadrosu ile GTech, şirketinizin finansal risk yönetiminin etkinliğini artıracak Moody’s Analytics finansal analiz çözümlerini sunuyor. GTech finansal hizmet ve çözümleri hakkında daha ayrıntılı bilgi almak için bizimle iletişime geçebilirsiniz.

Kaynakça

Kaynak: FinansWeb Blog – Finansal Risk Nedir

Hazırlayan: GTech Risk Yönetimi Ekibi

The post Finansal Risk Nedir, Finansal Risk Yönetimi Nasıl Yapılır? appeared first on GTech.

Gelişmiş Finansal Analiz Yatırımları: Moody’s Analytics Nedir

Moody’s Analytics finansal bilgi kaynağı ve analiz araçlarıyla yöneticilerin daha hızlı, isabetli ve sağlıklı kararlar almalarını sağlar. Yenilikçi uygulamaları, gelişmiş risk ölçme programları ve yaygın bilgi ağı sayesinde,  kullanıcıların sürekli gelişen ve değişen piyasa koşullarında istikrarlı bir şekilde planlarını oluşturmalarına ve uygulamalarına olanak sağlar. Araştırma ve veri işlemeye yönelik, sektöründe öncü ve ödüllü profesyonel yazılımları, dünya genelinde binlerce müşterisine güvenle hizmet vermektedir.

GTech, Moody’s Analytics’in gelişmiş yazılımları ile kullanıcıların ihtiyaçlarına odaklanarak, onlara üstün rekabet gücü ve geniş bir finansal perspektif sunar. Bu yazılımları sayesinde varlık ve yükümlülüklerinizi, kredilerinizin risklerini daha sağlıklı analiz edebilecek, finansal raporlama ve dönüşüm süreçlerini daha iyi ve hızlı yönetebileceksiniz.

CreditLens™

CreditLens™ kredi portföylerini karşılaştırarak risk değerlendirmelerinde doğru ve tutarlı bilgiye ulaşmanızı sağlar. Bu sayede finans kurumları kredi verme kararlarını daha hızlı, sağlıklı ve verimli alabilir.

CreditLens™ sayesinde kredi ve risk politikalarınıza uygun olarak risk değerlendirme modelleri oluşturabilir, kredi verme süreçlerini daha hızlı ve verimli hale getirebilirsiniz. Verilerinizi içe aktarırken analizleri de standartlaştırabilir, bu sayede hatalarınızı en aza indirebilirsiniz ve denetleme maliyetlerini de azaltabilirsiniz. CreditLens, çeşitli yazılım dilleri ile risk derecelendirme yeteneğinizi geliştirmenizi ve  daha sağlıklı kararlar vermenizi sağlar.

RiskConfidence™

RiskConfidence™ varlıklarınızı ve yükümlülüklerinizi, nakit akışınızı, risklerinizi hem detaylı hem de toplu halde görüntülemenize ve analiz etmenize olanak sağlar. Verileri ortak bir platformda birleştirerek daha isabetli karar süreçlerinin daha verimli hale getirir.

RiskConfidence ile bilançodaki kalemleri istediğiniz gibi organize edebilir, ileriye dönük stratejiler oluşturabilirsiniz. Finansal varlıklarınızın performansını daha etkili bir biçimde ölçerken aynı zamanda müşteri davranış modelleri oluşturabilir ve çeşitli senaryolarla doğru nakit akışını tahminleri yapabilirsiniz. Hem varlık ve yükümlülükleriniz üzerindeki hem de piyasaya ilişkin riskleri aynı ortamda analiz etmenize olanak sağlayan RiskConfidence doğru risk değerlendirmeleri yapmanızı ve risklere bağlı maliyetlerinizi düşürmenizi sağlar.

RiskAuthority™

RiskAuthority™, Basel l, ll ve lll kriterlerine göre risklerinizin için uyumluluk sağlar. Yasal sermaye düzenlemeleri, finansal veri yönetimi ve raporlama konularında pratik çözümler sunar.

RiskAuthority™ Basel l, ll ve lll için gerekli olan tüm verileri aynı platforma toplayabilir ve belirli kriterlere göre risk hesaplamalarınızı yapabilirsiniz. Tercih ettiğiniz dil ve formatta raporlama yapmanızı ve çeşitli modüller ile ihtiyaçlarınıza özel çözümler üretmeniz sağlayan RiskAuthority ile aynı zamanda Stres testleri için kullanılan veri bankalarıyla uyumlu ortamı ile denetim kurumlarına tutarlı raporlar sunar.

RiskFrontier™

RiskFrontier™ portföy risk dinamiklerini anlamanıza, yoğunlaşma risklerini yönetmenize, risk iştahını ölçmenize ve finansal stres testlerini uygulamanıza olanak sağlar.

RiskFrontier™ ile kredi ve yoğunlaşma risklerinizi analiz edebilir ve değişen piyasa koşullarına göre sermaye yeterliliğinizi kontrol edebilirsiniz. Portföyünüzün risk seviyesini görüntüleyerek, getirilerinizi maksimize ederek karlılığınızı arttırabilirsiniz. Riskleri yasal uyumluluklar çerçevesinde hesaplamanızı sağlayan RiskFrontier ayrıca özelleştirilmiş risk yönetimi stratejilerini de kullanarak performansınızı artırır.

IFRS 17 için RiskIntegrity™ (H2)

RiskIntegrity™ sigorta şirketlerinin mevcut hesap planlarını IFRS 17 çerçevesine göre düzenlemenize yardımcı olur. Her büyüklükteki sigorta şirketinin verilerini, modellerini, sistemlerini ve süreçlerini birbirine bağlamanıza yardımcı olur.

RiskIntegrity™ ile sigorta sözleşmelerinin yükümlülüklerini çeşitli modellemeler yardımıyla hesaplayabilir ve analiz raporları hazırlayabilirsiniz. Farklı yöntemlerle nakit akışlarınızı hesaplarken ileriye dönük doğru stratejiler kurabilirsiniz. Bütün verilerinizi aynı ortama entegre ederek daha hızlı ve güvenli analizler yapmanızı sağlayan IFRS 17, hesaplamaları bulut tabanlı teknoloji ile koordine ederek hata maliyetlerin düşürülmesini sağlar.

IFRS 9

Moody’s Analytics yardımıyla finansal araçların değer düşüklüğünü, riskten korunma analizlerinizi IFRS 9 standartlarına uygun şekilde hesaplayabilirsiniz. IFRS 9’a göre beklenen kredi zararlarının varlıklar üzerine etkisinin hesaplanması gerekir. Bu da mali tabloları önemli ölçüde etkileyecektir.

Moody’s Analytics Kredi Kaybı ve Değer Düşüklüğü Analiz Paketi ile değer kayıplarını hesaplama süreçlerini etkili bir şekilde yöneterek, sermaye yeterliliği, fiyatlandırma ve temerrüt modellemelerine uygun hale getirebilirsiniz. IFRS 9’a uygun değer düşüklüğü modelleri oluşturmak için finansal verilerinizi kullanmanızı ve şirketinize özel senaryolar oluşturarak değer maliyetlerinizi kontrol altına almanızı sağlar.

GTech, Moody’s Analytics iş birliği ile müşterilerine ihtiyaç odaklı çözümler sunuyor. Her zaman en son teknolojiyi takip eden uygulamaları ile etkili bir veri yönetimi, derin risk analizi, verimli analiz ve raporlama imkanları ile değişen piyasa koşullarında güvenle yol almanıza sağlıyor.

The post Moody’s Analytics Gelişmiş Finansal Analiz Yazılımları appeared first on GTech.